Verizon to acquire 雅虎’s operating business
这笔交易将在移动媒体技术领域产生一个新的竞争对手，拥有超过10亿用户*，拥有世界上最受欢迎的品牌
BASKING RIDGE, NJ, and SUNNYVALE, Calif.(2016年7月25日)
Verizon Communications 公司. (NYSE, Nasdaq: VZ) and 雅虎! 公司. (纳斯达克股票代码:YHOO)今天宣布，他们已经达成了一项最终协议，根据该协议，Verizon将以大约4美元的价格收购雅虎的运营业务.830亿美元现金，按惯例结算调整.
雅虎的通知, 通过其搜索服务，连接并娱乐了全球超过10亿的月活跃用户**，其中包括6亿的月活跃移动用户***, 通信 and digital 内容 products. 雅虎还通过精简的广告技术栈将广告商与目标受众联系起来，这些技术栈结合了广告商的数据力量, 内容 和技术.
Lowell McAdam, Verizon Chairman and CEO, said: “就在一年多前，我们收购了美国在线，以加强我们为消费者提供跨屏幕连接的战略, creators and 广告商. 收购雅虎将使威瑞森作为全球顶级移动媒体公司处于高度竞争的地位, 并帮助加快我们在数字广告方面的收入流.”
雅虎将在Marni Walden的领导下与美国在线整合, 威瑞森执行副总裁兼产品创新和新业务组织总裁.
Marissa Mayer, CEO of 雅虎, said: “雅虎 is a company that has changed the world, 并将通过与威瑞森和美国在线的合并继续这样做. The sale of our operating business, 有效地将我们在亚洲的资产股权分开, 是我们为雅虎释放股东价值计划的重要一步. 这笔交易也为雅虎建立进一步的分销和加速我们在移动领域的工作提供了一个很好的机会, video, native advertising and social.”
梅耶尔补充说:“雅虎和美国在线普及了互联网、电子邮件、搜索和实时媒体. 在我们进入专注于实现移动业务规模的下一个篇章之际，与美国在线和威瑞森联手是一件充满诗意的事情. We have a terrific, 忠诚的, experienced and quality team, 我为我们迄今为止取得的成就感到无比自豪, 包括把我们的新业务增加到1美元.6 billion in GAAP revenue in 2015. 我很高兴能通过这次交易延续我们的发展势头.”
Tim Armstrong, CEO of 美国在线, said: “我们在美国在线的使命是打造人们喜爱的品牌，我们将继续投资和发展这些品牌. 雅虎一直是优质内容的长期投资者，并在体育等关键领域创造了一些最受欢迎的消费品牌, news and finance.”
在阿姆斯特朗, 美国在线投资并发展了全球高端品牌, including The Huffington Post, TechCrunch, 瘾科技, 制造商和 美国在线.com, 以及市场领先的程序化平台——包括美国在线为广告商和出版商提供的平台.
阿姆斯特朗说, “我们非常尊重雅虎所取得的成就:这笔交易将释放雅虎的全部潜力, building upon our collective synergies, and strengthening and accelerating that growth. Combining Verizon, 美国在线和雅虎将在移动媒体领域形成一个新的强大竞争对手, 和一个开放的, 为广告商和出版商提供可扩展的替代方案.”
雅虎加入威瑞森和美国在线后，将成为拥有广泛分销能力的最大的自有和合作全球品牌组合之一. 结合, 美国在线和雅虎将在其投资组合中拥有超过25个品牌，以继续投资和增长. 雅虎的主要资产包括在金融等主要领域领先市场的优质内容品牌, 新闻和体育, 也是全球最受欢迎的电子邮件服务之一，每月活跃用户约2.25亿****. 广告领域的其他技术资产包括Brightroll, a programmatic demand-side platform; Flurry, an independent mobile apps analytics service; and Gemini, a native and search advertising solution.
这笔交易受制于惯例成交条件, approval by 雅虎’s shareholders, and regulatory approvals, and is expected to close in Q1 of 2017. Until the closing, 雅虎 will continue to operate independently, 为用户提供和改进自己的产品和服务, 广告商, developers and partners.
威瑞森通常会用现金结算的威瑞森股票来换取雅虎在收盘时尚未偿还的股票.
The sale does not include 雅虎’s cash, its shares in Alibaba Group Holdings, its shares in 雅虎 Japan, 雅虎’s convertible notes, certain minority investments, 雅虎的非核心专利(称为Excalibur组合). These assets will continue to be held by 雅虎, 哪一家会在成交时更改名称，成为注册公司, publicly traded investment company. 雅虎将在未来提供有关这家投资公司的更多信息.
雅虎打算将其大部分净现金返还给股东，并将在适当的时候确定并公布具体的资本回报策略.
LionTree Advisors, LLC, Allen & 公司有限责任公司, 美国银行，美林证券和古根海姆证券, LLC are acting as financial advisors to Verizon. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, Gibson, Dunn & Crutcher LLP, Covington & Burling LLP and Winston & Strawn LLP是Verizon的法律顾问.
高盛(Goldman Sachs) & Co., J.P. 摩根证券有限责任公司和PJT Partners担任雅虎董事会及其战略审查委员会的财务顾问. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP, Wilson Sonsini Goodrich & Rosati and Weil Gotshal & Manges LLP are acting as legal advisors to 雅虎. Cravath, Swaine & Moore LLP是雅虎战略审查委员会的独立法律顾问.
雅虎 will hold an 投资者 call at 5:30 a.m. 太平洋/ 8:30.m. 今天的东部. 投资者可以拨打(866)593 -9949，美国以外的投资者可以拨打电话.S. 我可以拨打(973)935-8154，使用会议ID 55971720. 雅虎首席执行官玛丽莎•梅耶尔和首席财务官肯•戈德曼将主持会议. 雅虎还将担任战略审查委员会主席, 杰•麦克伦尼汤姆, 雅虎董事会主席梅纳德·韦伯可以回答问题.
Verizon将于7月26日公布2016年第二季度业绩. 为投资者提供有关本次交易和其他战略举措的进一步背景信息, 麦克亚当将参加威瑞森公司上午8:30开始的盈利网络直播.m. Eastern tomorrow. Access instructions and presentation materials, including Verizon’s earnings release, will be available at 7 a.m. on Verizon’s Investor Relations website,www.威瑞森.com/about/投资者s/.
*Based on 雅虎 internal metrics, Jan. 2016 and 美国在线 Internal, June 2016
**雅虎 internal user metrics, Jan. 2016
***雅虎 internal user metrics, Jan 2016
****雅虎 internal user metrics, Jan. 2016. 邮件月活跃用户包括5800万仅IMAP/POP用户. 雅虎月度用户使用其他公司的邮件应用程序访问他们的邮件
关于威瑞森
Verizon Communications 公司. (纽约证券交易所，纳斯达克股票代码:VZ)，总部位于纽约市，2015年收入近1320亿美元. Verizon运营着美国最可靠的无线网络，拥有112个用户.6 million retail connections nationwide. 该公司还通过美国最先进的光纤网络提供通信和娱乐服务, 并为全球客户提供综合业务解决方案.
关于美国在线
美国在线是一家媒体技术公司，其使命是通过开放的市场将消费者和创作者联系起来. 美国在线利用数据颠覆内容的生产、分发和货币化. 该公司在全球范围内将出版商与广告商联系起来, programmatic platforms, 利用微软的库存和TechCrunch等原创内容品牌, The Huffington Post and MAKERS, 全球每月有超过5亿的消费者. 仅在其移动广告网络内，美国在线就拥有大约6亿用户. 作为Verizon的子公司，美国在线正在塑造数字的未来.
关于雅虎
雅虎是数字信息发现的指南, focused on informing, 连接, and entertaining users through its search, 通信, and digital 内容 products. By creating highly personalized experiences, 雅虎帮助世界各地的用户发现对他们最重要的信息——无论是移动设备还是桌面设备. 雅虎通过精简的广告技术栈，结合雅虎的数据力量，将广告商与目标受众联系起来, 内容, 和技术. 雅虎 is headquartered in Sunnyvale, 加州, and has offices located throughout the Americas, Asia Pacific (APAC) and the Europe, Middle East and Africa (EMEA) regions. For more 信息, visit the 记者室 (记者室.雅虎.网) or the Company's blog (雅虎.tumblr.com).
雅虎!, the 雅虎 family of marks, 及相关标志均为雅虎的商标及/或注册商标! 公司. 其他名称是其各自所有者的商标和/或注册商标.
重要的附加信息和在哪里可以找到它.
雅虎将向美国证券交易委员会(“SEC”)提交一份代理声明，内容涉及向威瑞森通信公司出售雅虎运营业务的提议.最终版本将发送或提供给雅虎股东. BEFORE MAKING ANY VOTING DECISION, 我们强烈建议雅虎的股东在雅虎的代理声明(包括其任何修订或补充)以及提交给美国证券交易委员会的与拟议交易有关的任何其他文件(或通过引用纳入其中)完整阅读，因为它们将包含有关拟议交易的重要信息. 投资者和股东将能够获得(如果有的话)一份免费的雅虎委托书, 委托书的任何修改或补充, 以及雅虎向美国证券交易委员会提交的与拟议交易有关的其他文件(如果有的话)，这些文件可在美国证券交易委员会的网站上免费查阅 www.证券交易委员会.政府，在雅虎网站的“投资者关系”页面上 投资者.雅虎.网 or by writing to Investor Relations, 雅虎! 公司., 701 First Avenue, Sunnyvale, CA 94089.
雅虎及其董事和高管可被视为参与征求与其拟议交易有关的投资者和股东的代理权. 雅虎董事和高管持有雅虎证券的相关信息包含在向美国证券交易委员会提交的表格3中, 4和5, 更多信息也可以在雅虎截至12月31日的年度报告10-K表格中找到, 2015, 修订的, 以及雅虎于5月23日向美国证券交易委员会提交的2016年年度股东大会委托书, 2016. Information regarding 雅虎’s directors, executive officers and other persons who may, under the rules of the SEC, 被视为就拟议交易征求代理的参与者, 包括他们各自持有的证券或其他利益, 也将在提交给SEC的与拟议交易相关的最终代理声明中进行说明. 这些文件可从上述来源免费获得.